38家券商參與141單科創板項目承銷保薦 另類投資子公司預計需跟投51億元

  ■本報記者 李 文

  科創板設立了保薦機構相關子公司跟投機制,不僅進一步綁定了投行與申報企業的利益,也促使投行選擇承攬項目時更加謹慎,同時也對保薦機構凈資本金提出了更高的要求。在科創板開板之后,券商加碼另類子公司布局。

  6月底,華泰證券、東方證券相繼發布公告稱,華泰創新、東證創投于近日完成增資,注冊資本分別增加至35億元和50億元。據《證券日報》記者不完全統計,至此,今年以來已有5家券商計劃或完成對另類投資子公司的增資,另外還有7家另類投資子公司計劃設立或已經設立。

  4月16日,上交所發布了《科創板股票發行與承銷業務指引》,對保薦機構跟投、超額配售選擇權、發行定價配售等方面做出了詳盡的規定。根據業務指引,保薦機構必須通過另類投資子公司,以自有資金參與跟投,跟投比例為2%至5%,鎖定期為24個月。

  具體從目前排隊科創板IPO企業融資額來看,發行規模不足10億元的有105家,占比74%,這類企業跟投比例為5%,但不超過人民幣4000萬元;發行規模10億元以上、不足20億元的有24家,占比17%,跟投比例為4%,但不超過人民幣6000萬元;發行規模20億元以上、不足50億元的有11家,占比7.8%, 跟投比例為3%,但不超過人民幣1億元;發行規模50億元以上的,目前只有一家企業,跟投比例為2%,但不超過人民幣10億元。

  《證券日報》記者根據科創板企業的融資額以及跟投比例估算,目前38家保薦機構承銷保薦141單科創板項目,另類投資子公司需要支出跟投資金約為51億元。其中,有4家券商的另類投資子公司跟投資金將超過4億元,分別是中金公司、中信建投、中信證券、華泰聯合。其中,中金公司的跟投資金預計超過8億元。

  從目前的項目來看,融資額最大的企業是中國通號,也是目前唯一一家融資額過百億元的科創板企業。中國通號有望成為登陸科創板的首家大型央企,也是科創板“A+H”第一股。公司公告顯示,在扣除發行費用后,公司擬發行量不超過18億股,占發行后總股本17%,A股發行擬募集資金105億元。公司擬將該募集資金投資于先進及智能技術研發及制造基地項目、信息化建設項目及用于補充流動資金。該企業的保薦機構是中金公司,需要跟投資金約2億元;目前,排隊科創板IPO的企業中,融資額排名第二的是優刻得,融資金額47.48億元,保薦機構同樣是中金公司,跟投資金將不超過1億元。

  據《證券日報》記者統計,具有保薦機構資格的券商共93家,目前已有38家券商參與到科創板保薦承銷工作中,科創板保薦業務參與度突破四成。中信建投、中金公司、中信證券三家券商承銷保薦的科創板項目均超過10單,依次為15單、12單、11單。

  承銷科創板項目雖說要先花些錢,但同時科創板業務也將給券商投行帶來一筆豐厚的業務增量。華泰證券研究認為,在注冊制開啟的新時代下,投行業務迎來高階轉型戰略機遇。投行業務在券商業務體系中扮演龍頭牽引角色,是券商業態全面升級的關鍵突破口,有望成為驅動新時代下證券新龍頭崛起的核心競爭力。預計投行業務收入有望實現5年4倍高速騰飛。

特色專欄

熱門推薦
捕鱼达人游戏下载 云南时时平台哪个好 云南时时开奖 极速炸金花app下载 吉林时时平台官网 北京赛pk10计划软件 3d胆码福彩3d胆码预测论坛 海王捕鱼充值骗局 重庆时时注册送38元 28彩下载地址 买马近期开奖结果查询 梭哈的技术讲解 山西11选五走势图 广东福彩26开奖结果 pc蛋蛋开奖结果可以百度去搜 黑龙江时时站点 2014送彩金捕鱼娱乐城